與各大銀行申請貸款難度大、手續繁瑣、抵押資產不足、找不到合適的擔保人相比，民間融資顯示出巨大的優勢。在鄂爾多斯，民間借貸的方式非常簡單，有時候一張小小的紙條足以。有放貸人給去當地採訪的記者展示過手中的幾張借條，紙條的抬頭寫著借款單，主要內容是“今借到XX人民幣XX萬元”，下一行寫明了期限，再下一行寫明了月利率3%，然后有借款人的蓋章，擔保人的簽名。這已經算是規范一點的了，還有更簡單的，只是一張條子，上面隻寫借款人、債權人以及金額，連借款期限和還款方式都不寫。在鄂爾多斯，這樣的借條比比皆是，企業很容易借到自身發展所需要的資金。

民間借貸危機的產生，不只是一場簡單的信貸危機，更多的是此前積累的體制性問題的爆發。實際上有三條主線：

1.現有金融體系中小企業融資難—中小企業依賴民間借貸—銀根緊縮—資金鏈斷裂—危機產生﹔

2.金融危機、大量中小企業處於產業鏈低端—中小企業利潤微薄—尋求高利潤行業—無法進入壟斷行業—轉向房地產投資和民間借貸資金炒作—資本泡沫爆裂-危機產生﹔

3.普通居民手中積累大量資金—缺乏合適的投資渠道—通過民間借貸參與房地產投資或“炒錢游戲”—資本泡沫爆裂—危機產生。

4.利率雙軌制下國有企業、上市公司從銀行獲得廉價資金—資金尋租—以更高利率參與民間借貸。

這幾條主線並不相互獨立，而是或明或暗、相互交織，最終導致了民間借貸危機的爆發。下面，我們將探討民間借貸危機給中國經濟帶來的影響。